Название на английском — Value Averaging

Инвестиционной стратегии, которая работает как стоимость доллара США в среднем (АКН) в условиях неуклонного ежемесячные взносы, но отличается в своем подходе к сумме каждого ежемесячного взноса. В среднем стоимость, инвестор устанавливает целевые темпы роста или сумма на его или ее базу активов и портфеля каждого месяца, а затем корректирует следующем месяце взноса в зависимости от относительной прибыли или отрицательное сальдо по первоначальной базой активов.

Например, предположим, имеет счета на сумму $ 2000, и цель состоит в том, портфель увеличится на $ 200 каждый месяц. Если в месячный срок, активы выросли до $ 2024, инвестор будет финансировать счета с $ 176 ($ 200 — $ 24) на сумму активов. В следующем месяце, то цель будет иметь на счету в $ 2400. Эта модель продолжает оставаться повторялась в следующем месяце.

Основная цель стоимость в среднем состоит в том, чтобы приобретать больше акций, когда цены падают, и меньшее количество акций, когда цены растут. Это происходит в долларах стоимость в среднем, как хорошо, но эффект имеет менее выраженный характер. Несколько независимых исследований показали, что в течение многолетнего периода, стоимость в среднем могут производить несколько начальника возвращается на доллар затрат в среднем, хотя оба будут тесно напоминают рынок возвращается за тот же период.

Самый большой потенциал ловушки с усреднения стоимости заключается в том, что в качестве инвестора в активах база растет, возможности для финансирования дефицита может стать слишком большим, чтобы идти в ногу с. Это особенно отметить в пенсионные планы, где инвестор может даже не иметь возможности для финансирования Дефицит с учетом ограничений на ежегодные взносы. Одним из путей решения данной проблемы выделять часть активов с фиксированным доходом фонд или фонды, а затем повернуть денег в и из равенства хозяйств, как продиктованные ежемесячных целевых возвращения. Таким образом, вместо того чтобы выделять денежные средства в виде новых финансовых средств, выдача наличных может быть поднят в фиксированной части дохода и распределяются в высших составляет справедливости запасах по мере необходимости.