CMBX индекс

Группа индексов составили от 25 траншей коммерческих ипотечных ценных бумаг (CMBS), каждый с различными кредитными рейтингами. В CMBX индексы первая попытка дать участникам торговых рисков, которые тесно напоминают нынешние кредитные здоровья коммерческого ипотечного рынка инвестирование в кредитные свопы по умолчанию, которые ставят конкретные процентные ставки, распространяющийся по каждому классу опасности. На ценообразование базируется на распространяющийся сами, а не на механизм ценообразования.

Ежедневные торговые предполагает расчеты между двумя сторонами на любые сделки, и CMBX индексы проката за каждые шесть месяцев для привлечения новых ценных бумаг, и постоянно отражать нынешнее здравоохранение в коммерческих ипотечных рынках. Это "платить, как вы идете" процессу урегулирования считает, трех событий лежащих в ценных бумагах, как "кредитная событий": главный writedowns, главные недостатки (недостатки платить по ипотеке, лежащие), а интерес дефицита (при текущих денежных потоков платить меньше, чем CMBX купон).

Введение индексов, как CMBX привело к массовому росту на рынке структурированного финансирования, в которую входят по умолчанию в счет погашения кредита, коммерческие ипотечные ценные бумаги, обеспеченная долговыми обязательствами и другими ценными бумагами под залоговое обеспечение. Торговля CMBX траншей производится в течение борьбы, и ликвидность оказывается синдикат из крупных инвестиционных банков.

В то время как средний инвестор не может участвовать в CMBX индексы непосредственно, они могут просматривать текущие распространяется на данный класс риска для оценки того, насколько рынок переваривание текущих рыночных условиях, что делает его потенциально ценным исследовательским инструментом.