CMBX Indexes

CMBX индекс

Группа индексов составили от 25 траншей коммерческих ипотечных ценных бумаг (CMBS), каждый с различными кредитными рейтингами. В CMBX индексы первая попытка дать участникам торговых рисков, которые тесно напоминают нынешние кредитные здоровья коммерческого ипотечного рынка инвестирование в кредитные свопы по умолчанию, которые ставят конкретные процентные ставки, распространяющийся по каждому классу опасности. На ценообразование базируется на распространяющийся сами, а не на механизм ценообразования.

Ежедневные торговые предполагает расчеты между двумя сторонами на любые сделки, и CMBX индексы проката за каждые шесть месяцев для привлечения новых ценных бумаг, и постоянно отражать нынешнее здравоохранение в коммерческих ипотечных рынках. Это "платить, как вы идете" процессу урегулирования считает, трех событий лежащих в ценных бумагах, как "кредитная событий": главный writedowns, главные недостатки (недостатки платить по ипотеке, лежащие), а интерес дефицита (при текущих денежных потоков платить меньше, чем CMBX купон).

Введение индексов, как CMBX привело к массовому росту на рынке структурированного финансирования, в которую входят по умолчанию в счет погашения кредита, коммерческие ипотечные ценные бумаги, обеспеченная долговыми обязательствами и другими ценными бумагами под залоговое обеспечение. Торговля CMBX траншей производится в течение борьбы, и ликвидность оказывается синдикат из крупных инвестиционных банков.

В то время как средний инвестор не может участвовать в CMBX индексы непосредственно, они могут просматривать текущие распространяется на данный класс риска для оценки того, насколько рынок переваривание текущих рыночных условиях, что делает его потенциально ценным исследовательским инструментом.

Запись опубликована автором в рубрике C.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.