Информация Соотношение (IR)

Доля портфеля возвращает выше отдача от ориентира (обычно index.html), к неустойчивости этих возвращений. Информация коэффициент (ИК) меры портфель менеджер способность генерировать превышение возвращается по отношению к базовой, но и пытается определить последовательность от инвестора. Этот показатель будет определять, если менеджер имеет избили ориентир на многое в несколько месяцев или несколько раз в месяц. Чем выше IR более последовательной менеджер и последовательности является идеальным признака.

Рупий = Возвращение портфель
Ри = Возвращение индекса или ориентира
Sp-I = отслеживания ошибок (стандартное отклонение разницы между возвращения из портфеля и возвращения индекса)

Высокий ИР может быть достигнуто за счет имеющие высокую отдачу в портфель, с низким возвращение индекса и низкой отслеживания ошибок.

Например:
Менеджер может иметь возвращает 13% и отслеживания ошибок на 8%
Менеджер B в возвращается на 8% и отслеживания ошибок на 4,5%
Этот индекс имеет возвращения -1,5%
Менеджер в IR = [13 — (-1,5)] / 8 = 1,81
Менеджер Б IR = [8-( -1,5)] / 4,5 = 2,11

Менеджер B была ниже, возвращается, но лучше ИК. Высокий коэффициент означает, менеджер может обеспечить более высокую прибыль, более эффективно, чем один с низким соотношением путем принятия дополнительных рисков. Дополнительный риск может быть достигнуто за счет мобилизации.