Структурированные Инвестиционные транспортных средств (ГМО)

Пула инвестиционных активов, что попытки получить прибыль от кредитной, распространяющийся между краткосрочной задолженности и долгосрочной структурированных финансовых продуктов, таких как активами ценных бумаг (ABS). Финансирование поступает из SIVs выпуска коммерческих бумаг, которые постоянно обновляться или перенесены, а затем доходы инвестируются в более длительный срок погашения активов, которые имеют менее ликвидных, но платить более высокие урожаи. ГМО получает выгоду от распространения между входящих денежных потоков (основной долг и процентные платежи по ABS), а также высококлассных коммерческим бумаги, которые она выдает. SIVs часто используют большое количество рычагов для получения прибыли.

Также известна как "проводник".

SIVs меньше, чем другие регулируемые инвестиционные пулы, и, как правило, провела у балансе крупные финансовые институты, такие как коммерческие банки и инвестиционные дома. Они получили значительное внимание в ходе жилищного строительства и subprime осадками 2007 года; десятки миллиардов в стоимости забалансовых SIVs было записано как инвесторы бежали с ипотечного subprime соответствующих активов.

Многие инвесторы были покинуть поймал охранник на потери, потому что мало публично известно о специфике SIVs, в том числе такие, как основа того, что активы проводятся и какие правила определяют их действия. SIVs основном разрешить их управлении финансовыми институтами использовать рычаги таким образом, что материнская компания не сможет из-за капитала требование правил.