Название на английском — Deficit Spending
Когда государственные расходы превышают доходы, что приводит или углубление дефицита. Такое превышение расходов должна финансироваться за счет заимствований, скорее всего от иностранных правительств. Увеличение государственных расходов может помочь стимулировать экономику в более денежные потоки, но прыгать в заимствований может оказать негативное воздействие путем повышения процентных ставок.
Джон Мейнард Кейнс был сторонником дефицит расходов в качестве инструмента бюджетной политики, чтобы помочь стимулировать экономику в рецессию. Во время экономического спада, увеличение государственных расходов может стимулировать предпринимательскую деятельность, создавать рабочие места и стимулировать потребительские расходы. Это создает эффект мультипликатора, в которых $ 1 государственных расходов способствует увеличению ВВП более чем на $ 1. Некоторые жалуются на то, что негативные последствия дефицита расходов заключается в том, что процентные ставки будут увеличиваться по мере правительство занимает более. Чем выше ставки делать заимствования более дорогие деньги и может задушить экономический рост.