Название на английском — Discount To Net Asset Value

Ценообразование положение о том, что происходит с закрытого типа взаимных фондов, когда его рыночная цена в настоящее время ниже, чем стоимость чистых активов ее компонентов. Скидки могут происходить во времена, когда рынок пессимистично будущих перспектив и финансирования инвесторы начали продавать свои запасы.

Также известна как "скидку для NAV".

Это явление происходит только в закрытых фондах конца. Открытый конец фондов, с другой стороны, не пострадавших от спроса и предложения, поскольку они покупаются и продаются по сложившейся чистой стоимости активов.

Хотя скидка NAV может быть свидетельством того, что основные активы в фонд будет падение стоимости, он может быть также временный рынок чрезмерной реакции. Кроме того, менеджер фонда может принять решение о выкупе акций фонда для устранения скидки и восстановление фонда стоимость вернуться к своей стоимости чистых активов