Название на английском — Drop

Разница в цене между передней и задней месяца в месяц в ипотечных безопасности (MBS) доллара ролл торговлей. Доллар ролл является популярным видом торговли MBS сквозного TBA рынке.

Согласно вперед ценных бумаг теория ценообразования, передние месяц цена должна быть выше, чем месяц назад цена. Падения является функцией текущих краткосрочных процентных ставок, предоплата оценок, а также предложения и спроса на пасс-throughs в текущем доставки или передняя месяц.

Сквозного TBA безопасности считается торговля через не сработать падение больше, чем то, что он будет стоить ипотека составителя, инвестор или ценных бумаг, дилер может не выдержать доставить в TBA контракт на весь месяц. Когда не хватает поставки или крайняя потребность в TBA безопасности в текущем месяце поставки, то падение может увеличить на провал или более, что отражает тот факт, что торговцы ценными бумагами, скорее ролл торговли из дополнительных месяца на большое падение или не доставить, что безопасность весь месяц, чем делать поставку в текущем месяце.