Название на английском — Forward Rate Agreement (FRA)

Чрезмерная-борьбе между сторонами договора, который определяет процентную ставку, или валютных курсов, которые будут выплачиваться или полученные по обязательству, начиная с даты запуска в будущем. Контракт будет определять показатели, которые будут использоваться наряду с прекращением Дата и условной стоимости. По этому типу договора, это только дифференциальные что оплачивается по условной суммы контракта.

Также известна как "будущая ставка соглашение".

Как правило, для соглашений, касающихся процентных ставок, участники договора будут обмениваться с фиксированной ставкой за один переменной. Участник уплаты фиксированной ставкой, как правило, называют заемщика, в то время как сторона, получающая фиксированная ставка называется кредитором.

Для базового примера, предположим, компания вступает в ОЛР с компанией B, в котором компания будет получать фиксированную ставку в размере 5% сроком на один год по принципу 1 млн. долл. в течение трех лет. В свою очередь, компания B будет получать один год, ставка LIBOR, определяется в три года раз, по основной сумме. Соглашение будет решен в наличности в течение трех лет.

Если по истечении трех лет, LIBOR на 5,5%, до урегулирования этого соглашения будет требовать, чтобы компании платят компании B. Это объясняется тем, что LIBOR выше, чем фиксированные ставки. Математически, 1 млн. долл. США на 5% генерирует $ 50000, представляющих интерес для компании, а 1 млн. долл. США на 5,5% генерирует $ 55000 на интерес для компании B. Игнорирование настоящих ценностей, чистая разница между двумя суммами составляет $ 5000, который выплачивается компанией B.