Название на английском — Overreaction

Рынок гипотезу о том, что инвесторы и трейдеры реагируют непропорционально новой информации о конкретном обеспечения. Это приведет к безопасности цена меняться резко, так что цене не будет в полной мере отражают безопасности, правда стоимость сразу же после этого события. Как правило, цена качели с чрезмерно не долгим, так как цена акций будет, как вернуться обратно в свою подлинную ценность с течением времени.

Чрезмерная гипотеза не согласуется с гипотезой эффективного рынка.

Например, предположим, что компания XYZ-релизы своих ежегодных операционных результатов, которые избили аналитик ожидания просто копейки на одну акцию (как правило, не большие сделки). Тем не менее, трейдеры и инвесторы впоследствии ставку деятельности фонда до беспрецедентного уровня. Через пару дней торговли, фондовый затем падает вниз по цене чуть выше ее цена до поступления релиза, который представляет собой запас в настоящее время внутренняя ценность.