Название на английском — Put-Call Parity
В принципе со ссылкой на статической цене отношений, с учетом запаса цена между ценами европейских поставить и опционы того же класса (например, лежащие же, цены и срок годности). Эта связь показана в том, что комбинации вариантов может создать позиции, которые являются такими же, как проведение фондовом себя. Эти опции и фондовых должности должны все же вернуть или арбитраж возможность будет доступна для трейдеров. Любой вариант модели ценообразования, которые производит и поставить слово ценам, которые не удовлетворяют положить Звонок паритет должен быть отклонен как необоснованный, поскольку арбитражные возможности существуют.
Приведенные выше иллюстрация показывает просто положить Звонок паритет отношений. Глядя на график, мы видим, что long-stock/long-put позиции (красная линия) имеет тот же риск / доходность, как долго по телефону (синяя линия) с же по истечению сроков и цены. Единственная разница между этими двумя линиями это предполагается, что дивиденды выплачиваются в течение времени до истечения срока. Владелец ценных бумаг (красная линия) будут получать дополнительную сумму, в то время как владелец вызова (синяя линия ) не будет. Однако, если мы предположим, дивиденды не будут выплачиваться по акциям в период проведения период, то в обоих направлениях будет перекрываться.