Название на английском — Time-Weighted Rate of Return

А мера комплекса темпов роста портфеля. Поскольку этот метод устраняет искажения создает приток новых денег, то оно используется для сравнения доходности инвестиционных менеджеров.

Это также называется "среднее геометрическое возвращения", как реинвестирование улавливается с помощью геометрических общее и среднее, а не в арифметической общее и среднее.

Предполагается, что все наличные дистрибутивы реинвестированы в портфеле, и в один и тот же период, используются для сравнения.

При расчете времени ставка доходности, влияние изменения денежных средств устраняется при одном инвестиции на начало периода и измерения роста или потеря рыночной стоимости на конец этого периода.