Empirical Duration

Эмпирические Продолжительность

Расчет облигаций на срок основаны на исторических данных. Эмпирические продолжительность оценивается статистически, используя исторические рыночные цены облигаций и исторические рыночные казначейства урожайности. При урожайности исторические изменения, историческая связь цены будут меняться, соответственно, в котором формы, что основой для эмпирические срок. Регрессионный анализ статистических процесс, используемый для оценки эмпирической срок.

Время это процентное изменение цены облигации с 100-основы точкой изменения в урожайности.

Расчет эмпирических продолжительность имеет некоторые преимущества и недостатки по сравнению с другими продолжительность расчетов, таких как эффективное продолжительности или измененные сроки. Преимущества использования эмпирических продолжительность следует отметить, что смета не полагаться на теоретических формул и аналитических предположениях, и только материалы необходимы надежной серии облигаций цены и надежной серии казначейства урожайности.

Некоторые недостатки заключаются в том, что надежная серии облигаций цены могут быть недоступны, а ряды цен, которая доступна не может быть рыночной основе, а моделируется или матрицы цены (цена основывается на аналогичной безопасности).

Запись опубликована автором в рубрике E.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.