Стоимости чистых активов (СЧА)

Взаимных фондов в ценах на одну акцию или обменных торгуются фонда (ETF) за долю стоимости. В обоих случаях, за долю доллара сумма средств фонда производится путем деления общей стоимости всех ценных бумаг в своем портфеле, за вычетом пассивов, в ряде фондов акций.

С точки зрения корпоративных оценок, стоимость активов за вычетом обязательств равна стоимости чистых активов (СЧА), или "балансовой стоимости".

В контексте взаимных фондов, СЧА в расчете на акцию вычисляется один раз в день, основанных на закрытие рыночных цен на ценные бумаги в портфель Фонда. Все взаимного фонда, покупают и продают заказы, оформленные в NAV в торговле даты. Тем не менее, инвесторы должны подождать до тех пор, пока на следующий день, чтобы получить торговых цен.

Взаимные фонды выплачивать практически все свои доходы и доходы от прироста капитала. Как следствие, изменения в NAV не лучшим калибровочные взаимного фонда об исполнении бюджета, который лучше всего судить по ежегодной общей прибыли.

Поскольку ETFs и закрытого типа средств торговли, как запасы, их разделяет торговлю на рыночной стоимости, которая может быть выше стоимости доллара (на торговой премии) или ниже (торговля со скидкой) NAV.