Название на английском — Inverted Spread

Ситуация, в которой разница между доходностью долгосрочных финансовых инструментов и более короткий срок документа является отрицательным. Эта ставка рассчитывается путем вычитания долгосрочной перспективе путем более короткий срок. По сути, документ короткий срок дает более высокую доходность, чем больше срок документа. Это в отличие от того, что считается нормальным рынком, где долгосрочные инструменты должны принести более высокую прибыль, чтобы компенсировать время.

Например, на рынке облигаций, если вы были три года правительственные облигации приносят 5% и 30-летние государственные облигации дают 3%, спред между двумя урожайность будет перевернутый на 2% (3% — 5% = -2%). Причин такой ситуации может меняться и может включать в себя такие вещи, как изменение спроса и предложения каждого документа и общие экономические условия, в то время.