Название на английском — Longevity Derivatives

Класс ценных бумаг, которая обеспечивает хеджирования против партий, которые подвержены рискам долголетие через свои предприятия, такие как пенсионные планы менеджеров и страховщиков. Эти виды производных направлены на все более высокие выплаты в качестве отдельных групп населения живет дольше, чем первоначально ожидалось или расчетов.

Первый (и по-прежнему наиболее распространенной) формой долголетия производных долголетия облигаций (также известный как кормильца облигаций), который выплачивает купонный на основе "выживаемости" заявила о группе населения. Поскольку смертность от указанных групп населения возрастает, купонные выплаты падение до тех пор, пока в конечном итоге достичь нулевого уровня. Долголетие на рынке производных инструментов, поскольку расширена за счет включения форвардные контракты, опционы и свопы.

Спекулянты решили приобрести долголетия риска из компаний по нескольким причинам. Многие спекулянты привлекает тот факт, что долголетие риска показали очень низкие корреляция с другими видами инвестирования риски, как, например, рыночный риск и валютный риск. Многие институциональные инвесторы привлекают к чему-либо, что не двигается с lockstep справедливости или долговой рынок возвращается.

Потому что они представляют собой новый класс продукта (первая долголетия облигации были проданы в конце 1990-х годов), Есть еще вопросы, разрабатываются, как наилучшим образом к пакету долголетия производных для инвесторов и страховщика групп, как лучше захватить выборке населения и Как использовать рычаги наиболее эффективным образом.