Риск кривой доходности

Название на английском — Yield Curve Risk

Риск испытывают негативные изменения в рыночных процентных ставок, связанных с инвестированием в один инструмент с фиксированной доходностью. Риск связан либо с уплощение или крутизны кривой доходности, что является результатом изменения урожайности среди сопоставимых облигации с различными сроками погашения.

Когда рынок дает изменения, это будет влиять на стоимость фиксированного дохода документа. Когда рыночные процентные ставки, или урожайности, увеличение цен на облигации будет уменьшаться, и наоборот.
Когда кривая доходности смен, цены на облигации, который первоначально был основан на цене первоначальной кривой доходности, будет меняться в цене. Если кривая доходности flattens, то разница между доходностью долгосрочных и краткосрочных процентных ставок сужается, а цены на облигации будет меняться соответственно. Если облигация является краткосрочным облигациям со сроком погашения в течение трех лет и трех лет урожайность снижается, цена этой облигации будут расти.

Если кривая доходности steepens, это означает, что разница между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками растет. Таким образом, долгосрочные облигации цены снизятся по сравнению с краткосрочными облигациями. Изменения в кривой доходности на основе облигаций премии за риск и ожидания будущих процентных ставок.

Запись опубликована автором в рубрике Р.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.