Название на английском — Alpha

1. Измерения производительности по риск-скорректирована основе. "Альфа" принимает неустойчивости (цена риска) от взаимных фондов и сравнивает его риск скорректированных показателей для сравнительного индекса. Превышение возврата средств фонда по отношению к возвращению в базовый индекс фонда "Альфа".

2. Аномальные доходность по безопасности или портфеля сверх того, что бы быть предсказано равновесной модели, как столица модель ценообразования активов (CAPM).

1. "Альфа" является одной из пяти технических коэффициентов риска; другие бета-версии, стандартное отклонение, R-квадрат и коэффициент Шарпа. Все эти статистические измерения, используемых в современной теории портфеля (МРТ). Все эти показатели имеют целью помочь определить инвесторам риск-вознаграждение профиль взаимного фонда. Проще говоря, альфа часто считается, представляют ценность, что портфель менеджер добавляет или вычитает из Фонда возвращения.

Одним из позитивных альфа 1,0 средства Фонда превысили его базового индекса на 1%. Соответственно, аналогичные негативные альфа будет означать отставание на 1%.

2. Если CAPM анализ сметы, что портфель должен заработать 10% основана на риск портфеля, но портфель на самом деле зарабатывает 15%, портфеля Альфа бы 5%. Это 5% сверх прибыли за то, что было предсказано в CAPM модели.