Название на английском — Jensen's Measure

Риск скорректированные показатели мера, которая представляет собой среднюю доходность портфеля сверх предсказал, что в столице модели ценообразования активов (CAPM), с учетом портфеля в бета-версии и средней рыночной возвращения. Это портфеля Альфа. По сути, эта концепция иногда именуется как "Йенсена" Альфа ".

Если определение выше, делает вашу голову спина, не беспокойтесь: вы не одиноки! Это сугубо технический термин, который имеет свои корни в финансовой теории.

Основная идея заключается в том, что для анализа эффективности инвестиционного менеджера вы должны смотреть не только на общую отдачу от портфельных, но и на риск этого портфеля. Например, если Существуют два паевых инвестиционных фондов, которые имеют 12% возврата, рациональный инвестор захочет фонд, который является менее рискованным. Йенсена мера является одним из способов, чтобы помочь определить, если портфель зарабатывать надлежащего вернуться на свой уровень риска. Если стоимость положительна, то портфель зарабатывать сверх прибыли. Иными словами, положительное значение для альфа Йенсена средств фонда руководителя "избили на рынке" с его или ее запасов выбрать навыков.